Fonds ISR: le top 20 pour vos placements

Vous souhaitez investir sur des fonds ISR, allier performance et éthique, mais vous ne savez pas comment faire. Rien de plus simple, suivez la méthode J’Epargne Utile en trois temps.

Nous avons déjà sélectionné nos fonds ISR dans la liste Novethic. Nous en proposons près de 150, pour 180 fonds environ disponibles actuellement. A terme, ce sont tous les fonds que nous proposerons sur notre site.

La catégorie des fonds ISR est hétérogène. A défaut de se référer à un label commun, les sociétés de gestion définissent les orientations de leur fonds en fonction de leurs convictions, de la compétence des gérants et d’autres variables qui leurs sont propres. Certaines pratiquent l’exclusion de titres (pétrole, armes, tabac…), d’autres préfèrent encourager les meilleures entreprises plutôt que punir les moins bonnes (best in class)…Voir à ce sujet ”les formes de l’investissement éthique” rédigé par nos soins pour Consommer Durable.

Nous essayons de vous donner des clés de lecture sur ce blog, et espérons qu’en plus des informations que vous y trouverez, le petit guide qui suit sera une aide pour investir en fonction de vos convictions en toute sérénité.

1. Posez-vous des questions simples

Prenez-vous votre parapluie en cas d’annonce d’orage ? Vous en remettez-vous à votre bonne étoile pour la gestion de votre argent ? En bref : êtes-vous accro aux sensations fortes ou précautionneux à l’extrême? Pour connaitre votre profil en d’épargnant, répondez à quelques questions simples :

Aurais-je besoin de cet argent à court terme ?
Si j’ai besoin de liquidités, est-ce sur cette épargne que je vais puiser ?

Si la réponse est positive à ces deux questions, privilégiez les supports les moins risqués et sécuritaires (fonds Euro, fonds monétaires et obligataires).

Ai-je mis tous mes œufs dans le même panier ?

On ne le dira jamais assez : diversifiez vos placements ! La diversification se fait par classes d’actifs : du plus risqué au plus sécuritaire : actions, obligations, réserve monétaire, fonds Euro, et par société de gestion: regardez l’ancienneté de la société, du gérant, la qualité des équipes de gestion.
Plus d’une quarantaine de sociétés de gestion se partagent le marché des fonds ISR aux particuliers. Apprenez à les connaitre à travers leurs profils, sur ce blog, sur les reportings des fonds ou directement sur leur site.

Si vous n’êtes pas encore sûr de votre profil d’épargnant (prudent, équilibré, dynamique), n’hésitez pas à consulter notre page spéciale « conseils ».

2. Faites confiance aux professionnels

J’Epargne Utile a fait appel à deux sociétés expertes dans leur domaine pour vous éclairer sur les performances financières et extra-financières des fonds ISR.

Novethic est un centre de recherche et d’expertise sur la responsabilité sociétale des entreprises et l’investissement socialement responsable. Novethic effectue un travail de recherche qui lui permet d’évaluer la qualité des processus ISR déployés par les gérants de portefeuille et leur niveau d’implication et de transparence. Chaque catégorie de fonds bénéficie d’une évaluation adaptée, allant de BBB à AAA, la meilleure note. Les fonds thématiques ayant une gestion ISR sont notés T depuis 2008.
L’évaluation ISR des fonds comporte 6 niveaux, obtenus en pondérant les notes de différents critères décomposés chacun en plusieurs indicateurs

: fonds à la pointe des exigences tant de moyens alloués que de transparence et de clarté en matière de gestion de l’Investissement Socialement Responsable.
: fonds prenant très bien en compte les exigences de l’ISR.
: fonds respectant correctement les exigences de l’ISR.
: fonds ayant une prise en compte partielle des exigences de l’ISR.
: fonds ayant une prise en compte insuffisante des exigences de l’ISR.
: fonds en fort retrait sur les exigences de l’ISR.

Quantalys est expert en construction de portefeuille de fonds, et fournisseur d’informations financières. Parti du constat que la performance passée ne préjuge pas des performances futures, Quantalys tente de maitriser ce biais en ajoutant un facteur de persistance dans la notation.
Le nombre d’étoiles est donc un savant calcul lié entre autres à l’habileté du gestionnaire, la performance et la réactivité des fonds. A vous de juger combien d’étoiles vous voulez atteindre avec votre portefeuille idéal.

3. Déterminez vos valeurs

Vous souhaitez avant tout soutenir la cause environnementale ? Les fonds thématiques et à orientation environnement sont faits pour vous.
Vous êtes plus sensibles à la solidarité et souhaitez soutenir une ONG ou association caritative ? Des fonds solidaires vous permettent de donner à l’association de votre choix.
Vous ne voulez pas entendre parler d’industries pétrolières, d’armes ni de tabac ? Les fonds d’exclusion sont garantis 100% « sans péchés »*.

Cette étape sera sans doute la plus courte, car nous supposons que vous connaissez déjà les causes qui vous tiennent le plus à cœur ! Vous allez pouvoir enfin encourager, avec votre épargne, les entreprises les plus responsables dans leur secteur.

Vous avez passé ces trois étapes avec succès !

Il ne vous reste qu’à faire votre choix parmi les fonds ISR à votre disposition.
Un dernier coup de pouce, on vous offre en bonus la liste des 20 fonds ISR les plus performants du moment.

Nom du fonds	Note Novethic	Note Quantalys	Perf	Perf	Perf	Date
			5 ans	3 ans	1 an
Meilleurs fonds actions juin 09
BGF NEW ENERGY FUND E2 EUR	NE		25.4	-22.7	-38.8	05/06/2009
SARASIN EURO MID-CAPS EXPANSION DURABLE			23.7	-23.9	-27.8	04/06/2009
PF(LUX)-WATER-P CAP	NE		19.3	-17.8	-26.3	04/06/2009
AG2R ACTIONS ISR			9.0	-23.0	-28.6	04/06/2009
AGF AEQUITAS	NE		8.8	-28.4	-24.9	04/06/2009
OBJECTIF ETHIQUE SOCIALEMENT RESPONSABLE			8.2	-22.7	-22.4	04/06/2009
AXA EURO VALEURS RESPONSABLES C			7.2	-22.4	-29.2	04/06/2009

Meilleurs fonds diversifiés juin 09
MACIF PRUDENT C	NE		18.0	2.4	-2.7	04/06/2009
HSBC MIX DEVELOPPEMENT DURABLE (C)	NE		14.2	-7.9	-9.4	04/06/2009
DEXIA SUST. EUROPEAN BALANCED LOW C (C)			12.4	-4.1	-5.9	03/06/2009
CHOIX SOLIDAIRE C			11.0	-1.7	-6.5	04/06/2009
BNP PARIBAS RETRAITE 25 P	NE		10.9	-0.4	-3.8	04/06/2009
FORTIS L FD STRAT. STABIL. SRI EUROP (C)			8.8	-3.8	-4.5	04/06/2009

Meilleurs fonds Obligataires juin 2009
BNP PARIBAS OBLI ETHEIS (C)			9.0	2.5	1.6	04/06/2009
MAM OBLIGATIONS ETHIQUE (D)	NE		7.4	4.3	2.2	04/06/2009
HSBC EURO OBLIGATIONS RESPONSABLES (C)			16.6	8.4	6.0	04/06/2009
DEXIA ETHIQUE GESTION OBLIGATAIRE C (C)	NE		16.4	9.5	6.6	03/06/2009
CAAM CREDIT EURO ISR I (C)			14.2	7.4	4.5	04/06/2009
NATIXIS CREDIT EURO I	NE		10.6	1.5	1.6	04/06/2009

Meilleur fonds thématique juin 2009
JULIUS BAER MP SAM SUST. WATER FD B EUR			4.3	-24.4	-31.6	04/06/2009

*En opposition aux “sin stocks”, ou valeurs du péché, dans lesquelles certains investisseurs se spécialisent.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Ces données sont communiquées à titre indicatif et ne constituent en aucun cas une incitation d’achat ou de vente. Pour toute information, veuillez vous reporter à la fiche descriptive du fonds sur notre site www.jepargne-utile.com.