Spécial rentrée: cinq fonds ISR à la loupe

En ce mois de rentrée, voici cinq fonds ISR à découvrir, tant pour leur bonne résistance aux turbulences du marché, que pour leur considération des thèmes liés au développement durable. Ils représentent une combinaison qui fonctionne entre performance et éthique.

Sarasin Euro Mid-Caps Expansion Durable
Bon maintient parmi les premiers.
Le fonds bénéficie d’une très bonne notation Quantalys1 et Novethic2 : respectivement 5 étoiles et triple a. La note aaa de Novethic correspond à la meilleure note attribuée à un fonds ISR. Cela signifie que le fonds est “à la pointe des exigences tant de moyens alloués que de transparence et de clarté en matière de gestion de l’Investissement Socialement Responsable”. Pour plus de détails sur la notation des fonds ISR par Novethic, voir l’interview d’octobre 2007.
En résumé:
Nom : Sarasin Euro Mid-Caps Expansion Durable
Société de gestion : Sarasin Asset Management
Durée de placement recommandée : Supérieure à 5 ans
Indice de référence : DJ Euro Stoxx Mid
Performance sur 5 ans au 27/08/08 : +101,0%

Sam Sustainable Water Fund
Pour investir dans le secteur de l’eau
Sam sustainable water fund est un fonds investi dans des sociétés offrant des technologies, produits ou services en relation avec la chaine de création de valeur de l’eau : distribution, gestion, traitement, analyse et irrigation. Pour les convaincus par le potentiel durable du secteur de l’eau, ce fonds conviendra en complément d’un portefeuille diversifié. Robeco a investi dans la nouvelle Suez Environnement, qui reprend les activités environnementales de l’ancienne Suez. De même, les entreprises Danaher, ITT Industries et Pall se sont redressées après avoir publié de bons résultats. Le gérant s’est d’ailleurs exprimé sur le choix des sociétés dans l’interview du 6 août 2008.
En résumé
Nom : Sam Sustainable Water Fund
Société de gestion : Julius Baer (Robeco Gestion)
Durée de placement recommandée : 5 ans
Indice de référence : MSCI World
Performance sur 5 ans au 27/08/08 : +63,03%

AGF Aequitas
Un fonds qui mise sur l’actionnariat salarié
Créé en 2001, le fonds AGF Aequitas est géré par Dominique Cyrot. La gérante porte une attention toute particulière à l’actionnariat salarié comme critère de sélection des entreprises. En effet, au moins 3% du capital des valeurs présentes dans le fonds sont détenues par les salariés de l’entreprise. A l’heure où les sociétés font face à un actionnariat souvent éclaté, on peut penser que l’actionnariat salarié est une arme efficace pour se mettre à l’abri des prédateurs. En permettant une meilleure adhésion des salariés au projet d’entreprise, l’actionnariat salarié peut garantir un mode de développement durable d’une entreprise.
Enfin, autre critère sélectionné par le fonds, le respect des principes de gouvernance d’entreprise garantit une répartition juste et équilibrée des pouvoirs entre management et actionnaires, notamment minoritaires.
Les principales positions du fonds sont l’Oréal, GDF Suez, France Telecom, Vinci, Biomerieux, Schneider Electric ou encore Essilor International. Le fonds privilégie également les secteurs de l’industrie (28,9% de sa répartition) et de la santé (15,8%).
En résumé
Nom : AGF Aequitas
Société de gestion : Allianz Global Investors France
Durée de placement recommandée :5 ans
Indice de référence : MSCI Zone Euro
Performance sur 5 ans au 27/08/08 : +54,98%

Sarasin Euro Expansion Durable
Un univers de valeurs sensibles au Développement Durable dans la zone Euro.
Sarasin Euro Expansion Durable met en oeuvre une gestion visant à se conformer aux principes du Développement Durable, en complétant l’analyse financière classique par des études émanant de l’agence de notation Vigéo et de l’équipe d’analystes spécialisés de la Banque Sarasin, portant sur le respect par les entreprises des critères de responsabilité sociale, sociétale et environnementale. Le fonds Sarasin Euro Expansion Durable bénéficie également d’une très bonne notation Quantalys et Novethic: 5 étoiles et triple A.
En résumé
Nom : Sarasin Euro Expansion Durable
Société de gestion : Sarasin Expertise AM
Durée de placement recommandée : Supérieure à 5 ans
Indice de référence : DJ Euro Stoxx Mid Cap
Performance sur 5 ans au 27/08/08 : +53,11%

Euro capital durable
Un score ISR stable en août 2008
La Sicav a pour vocation de privilégier les actions des sociétés créatrices de valeur à long terme. Le contexte actuel connait des baisses des matières premières et des risques d’inflation. Malgré cela, le fonds Euro Capital Durable maintient un score ISR stable et élevé au mois d’août : 56,5/100. La répartition géographique des investissements fait une part belle aux sociétés françaises (49,7%), dont GDF-Suez, BNP Paribas, Vivendi et France Télécom. Le fonds bénéficie également de la meilleure note Novethic : aaa.
En résumé
Nom : Euro Capital Durable
Société de gestion : Groupama Asset Management
Durée de placement recommandée : 5 ans
Indice de référence : MSCI EMU
Performance sur 5 ans au 27/08/08 : +49,94%

*Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
1Quantalys est un expert en construction de portefeuilles de fonds, fournisseur d’informations financières.
2Novethic est un centre de ressources et d’expertise sur l’ISR, partenaire pour la notation extra-financière.