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L’année 2009 est un excellent cru pour l’ISR

Une croissance a deux chiffres

Les encours sur les OPCVM ISR ont augmenté de +68%, atteignant près de 34M€ fin décembre 2009. Cette explosion peut être liée à plusieurs facteurs : des exigences de transparence et d’éthique de la part des particuliers après la crise, la chute vertigineuse du taux du livret A, ou encore les efforts de communication entrepris par les sociétés de gestion et les agences d’expertise et de notation ISR.

Les chiffres sont là, et parlent d’eux-mêmes : la part de marché de l’ISR a ainsi doublé en deux ans, pour atteindre 2,39% du total des encours globaux.

C’est encore très peu, diront certains (ceux qui voient le verre a moitié vide ?). Mais la machine est en route, et nul doute que cela pourrait encore s’accélérer en 2010.

Les sociétés de gestion passent à la vitesse supérieure

Elles étaient 63 en 2009, contre 60 l’année précédente. Au gré des fusions et des clôtures de fonds, l’année 2009 a permis d’épurer le marché ISR et de voir les grands noms se renforcer. Ainsi, la fusion de la Société Générale AM avec le Crédit Agricole AM a abouti à la création, au 1er janvier 2010, d’une unique entité forte de 8 milliards d’euros d’encours : Amundi. Directement classée en tête des sociétés de gestion, elle caracole loin devant la deuxième, Natixis AM, qui comptabilise un peu plus de 3 milliards d’euros d’encours.

Les fonds actions repartent à la hausse

Si l’année 2009 a été faste pour la création de fonds monétaires (23 fonds pour 14,5 milliards d’euros d’encours, soit une augmentation de +132% en un an), plus sécurisants en période de crise, les fonds actions captent quant à eux la majeure partie de la croissance et de la collecte avec 2 milliards d’euros de souscriptions nouvelles. On compte désormais 165 fonds actions sur le marché français, pour l’équivalent de 13,9 milliards d’eurosd’encours.

Il y aura de la place pour tout le monde !

Autre signe des temps favorable à l’ISR : les grandes agences de services financiers se mettent à la page extra financière, y voyant même un axe de développement stratégique. Les mastodontes Thomson Reuters et Bloomberg ont pris leurs marques dans l’investissement éthique par développement interne ou intégration d’agences indépendantes (ASSET4 pour Thomson Reuters).
Si la tendance devait se confirmer, les agences de notation historiques (Vigéo) et les petits acteurs ne tarderont pas à sentir le sol bouger sous leurs pieds en 2010.

Enfin, succès aussi pour le label ISR de Novethic, en phase avec la répartition du marché qu’il a pour but de représenter.

source: l’indicateur ISR de Novethic, bilan 2009